数字政通此前已收购金迪管线和金迪科技各40%股权，此次交易完成后，公司将持有金迪管线、金迪科技和金迪科仪各75%股权。三家公司承诺2016~2018年合计净利润分别不低于4000万、5000万元和6000万元，此次收购对应PE估值在15倍左右。金迪系是中国地下管线信息化行业的先行者和领路人，数字政通绝对控股金迪系后，有助于深挖地下管网蓝海市场，增厚公司业绩，打开成长空间。 
    城市地下管网，即将井喷的千亿富矿。城市地下管网投资空间非常巨大，政策支持力度不断加码。目前，全国供水、排水、燃气和供热4类市政基础设施地下管线总长度已经超过172万公里，以北京市地下管线规划中2%更新改造渗透率、300万/公里投资额推算，全国地下管线更新改造总投资额在千亿元以上规模。 
    卡位智能泊车，转型停车场运营可期待。数字政通的数字城管业务市场占有率超过60%，覆盖城市300多个，同时公司从事智能泊车业务长达十余年，覆盖2000多个停车场，卡位优势明显。目前，公司正加强与停车场资源方的合作，转型停车场运营，获取更大发展空间，值得期待。 
    盈利预测与投资建议：预计公司2016、2017年EPS分别为0.53元、0.67元，维持"增持"投资评级。 
    风险提示：地下管网投资不达预期、市场竞争加剧、新业务拓展不达预期。