整线战略效应初步显现，产品附加值不断提升
    近半年公司先后与国轩签订1.08、0.90 亿元设备采购大单，此次再次签订1.52 亿元设备大单，证明整线战略得到进一步验证，公司产品及整线解决方案获得核心客户认可。相比去年11 月向南京国轩交付的3 亿安时产线，此次再次向青岛国轩提供整线解决方案，在保证交付效率的同时订单金额有明显提升，说明公司产品附加值的提升带来盈利能力的改善。
    客户粘性不断提升，订单持续性得到确认
    公司开创国内锂电设备整线解决方案先河，并得到客户和市场的高度认可。大部分客户已从单机采购转向分段采购或整线采购，客户粘性不断提高。公司预计全年收入规模达到6.5-8 亿，我们预测此次合同签订后目前在手订单可以达到7-8 亿，结合6 个月的确认周期，公司全年业绩基本得到保证，后续可能的订单将直接为明年的发展提供持续动力。
    行业整合步伐积极，外延收购开始贡献业绩
    公司通过并收购新浦公司进入化成工序，预计2016 年新浦净利润达到承诺的1200 万元，外延收购开始贡献业绩。预计公司将继续选择业内优质企业进行整合，实现优势互补和强强联合，拓展客户渠道提升市场占有率。
    投资建议：我们预测公司2016-2018 年EPS 分别为1.20、1.78 和2.29元。结合业绩和估值情况，我们维持公司“买入”的投资评级。风险提示：新能源汽车产销增速低于预期；核心客户产能扩张低于预期。