东港股份是我们持续看好的品种，主要基于16 年电子发票领域政策领域持续推进，主要互联网巨头（腾讯微信、阿里支付宝等）加入加速培育用户习惯，与更多生活工作场景紧密结合，电子发票行业有望真正迎来向上爆发拐点，3 月17 日首推反弹先锋东港股份，股价后续表现优秀，目前时点仍强烈推荐！营改增试点扩大：“5 月1 日起营改增试点将扩大到房地产业、建筑业、金融业、生活服务业”。营改增推行后增值税发票体量将获得数倍增长，利好东港股份（目前电子发票主要在增值税普票领域推广）、冠豪高新（主要生产无碳复写纸、热敏纸和不干胶）。
    看好业绩成长确定，前期滞涨，目前估值相对较低的品种：包括：劲嘉股份（16 年16倍PE，后续大健康项目将持续推进）、美克家居（16 年22 倍PE，12 元以下启动回购）、宜华木业（16 年22 倍PE，大股东持续增持）、喜临门（16 年22 倍PE，定增即将落地）、奥瑞金（16 年15 倍PE，高含权、新业务积极开拓）、潮宏基（16 年25 倍PE，美丽经济布局中）。
    弹性角度关注转型红利，管理红利与国企改革红利。1）转型红利，关注上市公司转型的新业务是否有快速爆发的成长性，以及标的稀缺性和卡位优势。如东港股份的电子发票，广博股份的跨境支付，安妮股份布局互联网版权资源等。2）管理红利，公司原本具备一定的产业基础，公司治理结构改善（如通过股权激励等形式）后，有望释放较大的业绩转型拐点，如大亚科技与中顺洁柔。3）国企改革，诚通集团被确定为国有资本运营公司试点企业，看好诚通集团旗下的岳阳林纸，其他关注通产丽星、珠江钢琴。
    本周建议重点关注：东港股份（002117）：电子发票政策利好持续兑现（全国推广+可报销），与支付宝合作卡位优势明显，后续还将争夺更多互联网入口。证通股份签订证券业排他性战略合作协议。电子档案和彩票业务积极推进，高管增持提供后续发展动力。索菲亚（002572）：定制渗透率与品牌集中度持续提升，大家居战略推进提升客单价。目前股价（42.16 元）对应16-17 年PE 分别为30 倍和22 倍，定增推行在即（定增底价34.69 元）。地产政策持续利好有望抬升估值。奥瑞金（002701）：包装行业整合大幕拉开，纵向产业链延伸（二维码营销）等积极推进，体育方面战略性持续布局。目前股价（23.19 元）对应16-17 年PE 分别为17 倍和14 倍。晨鸣纸业（000488）：一季报有望超预期：16Q1 融资租赁规模200 亿，造纸提价盈利改善，人民币汇兑损失Q1 缓和，优先股落地在即。劲嘉股份（002191）：大包装+大健康共同推进，大健康方面领先布局基因编辑CRISPR/Cas9 技术，后续还将持续其他国内外先进医疗大健康机构进行持续合作。目前股价（10.37 元）对应16-17 年PE 分别为16倍和13 倍。美克家居（600337）：一二线城市布局为主，主要针对高端市场及大户型设计，最受益于此次地产销量改善。目前股价（13.64 元）对应16-17 年估值分别为22 倍和17 倍。启动股份回购（12 元/股以下）。广博股份（002103）：收购汇元通布局跨境支付领域：汇元通受益于Uber 等共享经济、跨境电商、海外留学、出国旅游等市场的快速发展。广博股份收购汇元通后，将完善以互联网为基础的跨境商品和服务全产业链布局。