2）战略转型大数据和海外工程升级思路清晰，通过外延并购实现长远战略，值得期待。 
    借力"一带一路"海外业务大发展。公司通过收购Voksel和阿伯代尔集团，进一步打开东南亚、非洲、中东、欧洲等地区市场；同时收购电信国脉、万山电力获得通信和电力领域EPC的承揽资格，借力"一带一路"国家战略，海外EPC业务有望迎来重大发展机遇。 
    战略转型大数据，迎"互联网+"浪潮。大数据已上升到国家战略，公司通过收购优网科技，借力电信运营商拥有的庞大数据资源和优网科技强大的大数据采集、分析和应用能力，有望发展成为国内领先的大数据分析和应用服务提供商，打开公司未来的成长空间。 
    盈利预测与估值：短期看，受益光棒反倾销、光纤光缆需求增长，同时海缆和特种导线超预期快速增长，预计15-17年业绩40%以上复合增长。中长期看，公司海外业务将借力"一带一路"战略快速发展；同时，战略转型大数据开始落地，打开未来广阔成长空间。因此，我们积极看好公司中长期发展，预计公司15-17年EPS为0.44元、0.66元、0.87元，上调"买入"评级。 
    风险提示：行业竞争加剧、海外业务发展不及预期、大数据转型进展缓慢。