科远股份“锅炉CT”拟客户现场试运行标志该产品有望进入商业化应用放量阶段。继续看好公司机器人及人工智能应用的发展前景。考虑公司“锅炉CT”及清洗机器人等产品商业化放量将有望大幅提升业绩，上调公司盈利预测，预计2015-2016年净利润分别为0.68/1.44亿元（预测原值为0.68/0.97亿元），对应EPS为0.33/0.71元。维持“增持”评级和目标价54.5元。
    “锅炉CT”拟试运行，产品放量在即。2016年2月17日公司公告与大唐南电签署“锅炉CT”客户现场应用试运行协议：①大唐南电主要负责提供现场试验与试运行条件等；②科远股份主要负责提供锅炉CT总体设计方案及660MW机组所需设备等。我们认为锅炉CT是继清洗机器人之后又一创新性产品，此次签署客户现场试运行协议标志产品进入商业化放量阶段，有望成为公司新的业绩爆发点。
    继续看好公司机器人及人工智能应用的发展前景。①机器人将重点围绕清洗机器人、焊接机器人、外骨骼机器人、以及康复机器人等细分领域进行深度布局；②人工智能应用重点关注智能工厂、智能家居、以及能源互联网（微型电网等）等细分领域布局。
    催化剂：①外延式进行业务布局；②中标自动化及信息化相关业务项目；③新产品订单批量商业化落地等。
    核心风险：新产品市场开拓未达预期。