经过去年下半年其对公司的持续股权增持，截至2016年1月12日，持股比例已达25.13%。公司大股东永佳集团去年七月承诺六个月内增持股份不超过2%，现已实施完毕，目前持股比例为28.49%。若考虑发行股份购买新力油墨100%股权，以14.72元/股价格计算，发行完成后大股东持股比例为30.56%。 
    包装行业整合或将带来公司新成长空间 
    塑料包装行业集中度较低，公司作为塑料包装行业龙头企业市占率不足5%。近年来受下游行业增速放缓影响，塑料包装行业面临洗牌，龙头公司有望借此趋势提升市场占有率。奥瑞金入股后有望借助其大客户管理经验及平台资源整合能力，发挥塑料包装与金属包装领域的协同与互补效应，在客户拓展以及产品集成服务等方面获得突破。 
    收购新力油墨拓展产业链纵向整合 
    公司拟以14.72元/股向控股股东永佳集团发行9,714,673股份，募资1.43 亿元用于购买黄山永佳集团所持有的新力油墨100%股权。公司收购集团旗下新力油墨，沿产业链向上进行纵向整合，有助于公司实现以彩印复合包装为重心，塑料软包装、镀铝膜、油墨生产为辅的多元化产业结构，丰富主营业务，提升长期盈利能力。 
    盈利预测与估值 
    预计2015-2017年，公司分别实现营业收入19.34亿元、22.81亿元、26.27亿元，实现归属母公司的净利润1.77亿元、2.07亿元及2.46亿元，EPS分别为0.54元、0.63元和0.75元，对应2015-2017年PE分别为25.48倍、21.85倍、18.36倍。 
    维持公司"强烈推荐"评级。 
    风险提示：产能投放进度不及预期；新增产能盈利能力低于预期。