经过去年下半年公司及一致行动人对永新股份的持续股权战略投资，截至2016年1月12日，持股比例已达25.13%。永新股份大股东永佳集团去年七月承诺六个月内增持股份不超过2%，现已实施完毕，目前持股比例为28.49%。若考虑发行股份购买新力油墨100%股权，以14.72元/股价格计算，发行完成后大股东持股比例为30.56%。 
    多元化包装产品领域进军战略持续推进，向大包装产业延伸 
    公司积极参与行业整合，永新股份为国内塑料软包装行业龙头，通过战略入股永新股份实现从金属包装领域向塑料包装领域扩张。此外，公司拟以现金方式支付受让中粮包装股份价款，中粮包装是综合性消费品金属包装领域的龙头企业，曾牵头制定多项国家标准，公司通过入股中粮包装实现国内金属包装龙头强强联合，协同效应有望加速两片罐市场开拓。 
    综合包装整体解决方案提供商战略稳步落实 
    公司业务格局日渐明晰，有望为客户提供从包装品牌策划、设计、产品灌装、后续营销等环节在内的综合服务。公司红牛产品生产线全面实现二维码产品的正常生产，通过对产品罐底、包装箱的赋码，为客户提供产品防伪追溯、营销管理、促销优化及针对消费者的信息搜集等功能服务，高附加值服务性业务量增长有望提升公司盈利能力。 
    盈利预测与估值： 
    预计公司2015-2017年分别实现营业收入69.19亿元、86.71亿元、108.96亿元，实现归属母公司的净利润10.53亿元、13.29亿元、16.14亿元，对应EPS分别为1.07元、1.35元、1.64元，对应PE分别为25.73倍、20.38倍、16.78倍。 
    维持公司"强烈推荐"评级。 
    风险提示：功能型饮料行业竞争加剧；新业务拓展速度低于预期。