东方国信目前是上市公司中少数能够提供全流程商业智能、大数据领域软硬件产品、IT 咨询的公司。
    公司未来三年将保持50%左右增速，增长主要来源于：1）工业、能源、城市大数据等新板块的横向拓展，2）运营商业绩压力促使甲方加强数据资源的价值合作，3）公司产品在联通渗透率较高，运营商内部变动将提升公司在电信和移动的占有率。4）公司成功的外向收购趋势的延续。
    全球和国内大数据市场呈现迅速增长的态势。全球信息总量目前保持约每两年翻番的高速增长；中国数据总量2020 年将达到8.4ZB，占全球数据量的24%，届时将成为世界上第一数据大国和“世界数据中心”。大数据市场规模未来5 年的复合增长率达51.4%，市场规模增长近7 倍。
    大数据应用将在特定行业率先进入应用。分布式大数据处理平台能够帮助客户有效的应对大数据处理、应用的挑战，具有广阔的市场前景。应用场景将会率先在电信、金融、医疗、政府、电子设备制造等现代服务业以及高端制造业打开，这些企业信息系统将率先积累价值密度较高的业务数据，并率先达到PB 数据级，进入大数据应用范畴。此外，金融、电信、智慧城市、政府、交通、零售、媒体广告等领域的应用前景也非常广阔。
    根据公司在手订单等因素，我们预计公司今年营收将达到10 亿左右，明年将增长到15 亿左右，2016 年归母净利润达到3.4 亿，主要来自通讯和金融。目前公司市值205 亿元（增发后），对应2016 年PE 63 倍，在软件上市公司中处于中值附近。我们看好公司在大数据领域的先发优势，维持增持评级，目标价39 元。