布局新能源设备、新能源开发、投融资三大板块，战略目标清晰：公司以发展战略为导向，围绕新能源产业，整合内外部资源，建立完善了事业部制度，积极推进风塔及零部件、新能源开发和投融资三大板块的业务开拓。公司对新能源设备部做了"560"战略规划，即板块经过5年努力达到2020年销售收入60亿元，仅以此测算，公司未来5年收入复合增速约为27%。 
    整合优质风场资源，运营规模有望高速增长：2015 年2 月，公司现金2亿元收购北京宣力持有的宣力控股55%股权，从而持有宣力控股100%股权。宣力控股具有很强的优质风场资源获取能力，随着公司300MW风电场年底并网，和未来风电场建设规模的不断扩大，公司将焕发新的活力。目前公司项目储备丰富，哈密300MW风电场预计给公司明年增厚业绩1.44亿元，公司核准在建与拟核准项目合计达729.5MW，长期来看有望实现在3-5年内完成2000MW新能源权益装机规模的发展目标。 
    公司拟增发募集20 亿元投资330MW风电场：公司12月发布增发预案修订案，拟以14.70 元/股的底价非公开发行不超过1.36亿股，募集资金不超过20亿元，其中16亿元投资330MW风电场，4 亿元补充流动资金，公司通过增发募集资金后，未来风电场开发资金优势明显。  
    投资建议 我们认为公司积极整合风场资源，有望中长期推动公司业绩的快速成长，同时公司的投融资业务也带来了新的想象空间。不考虑增发，我们预计2015-2017年的公司EPS为0.35、0.58、0.79元，对应PE 41、25、18倍，给予公司"买入"评级，目标价18元，对应16年31倍PE。