点评： 
    员工持股购买成本与市场现价接近，公司上下动力十足。员工持股购买成本18.82元，仅比股票现价低21%。在有一倍杠杆的情况下，目前的股价下跌超过10%，员工持股计划即会亏损。公司高管及核心员工的动力是毋庸置疑的，势必全力推进各项业务，尤其是智慧医疗业务。员工持股计划在9月底成立后一直平稳购买，最近购买节奏明显加快，46%的仓位在近20日完成。 中央城市工作会议吹响智慧城市建设号角，公司三大主业全面受益。
    中央城市工作会议20~21日在北京召开，会议指出我国城市发展已经进入新时期，在党和国家工作全局中具有举足轻重的地位。会议提出要建设综合性城市管理数据库，发展民生智慧应用；要提升建设水平，加强城市地下和地上基础设施建设；提高建筑标准和工程质量，高度重视做好建筑节能。公司自建筑智能化及节能业务起步，围绕"基建智能化+政府管理信息化+能源集约化"三大主线，现已形成了包括医疗/交通/节能三大领域的智慧城市综合解决方案。公司布局的智慧城市整体架构包括交通/商业/公共/住宅/工业建筑等基础设施智能化，并已在轨道交通综合监控系统、酒店、住宅、医院、数据中心等细分领域建立起领先优势；政府管理信息化包括区域医疗平台、电子政务、智慧停车、社区O2O等；能源集约化将借助能源互联网及电改浪潮加速发展。 
    业绩有保障，未来有期待，估值有提升空间。公司今年已公告的大额订单数额接近12亿元（与去年收入持平），其中轨道交通的订单超过7亿元。未来2-3年轨道交通行业还将处在高景气周期中，公司技术实力业内领先，有望获取更多订单。再考虑到潜在的外延并购，公司业绩增速50%以上。在智慧医疗领域的布局已开始启动，未来双管齐下，有更多期待。当前估值相比智慧医疗版块公司还有很大提升空间。  
    维持买入评级：预计2015-2017年EPS0.25/0.42/0.59元（按最新股本计算）的预测，可给予公司17年50-55倍PE，对应目标价29.5-32.5元，维持"买入"评级。 
    风险提示：宏观经济波动风险、资产重组风险等。