公司在为业主的经营提供良好的环境建设和运行保障服务的同时，共同基于互联网医院的增值服务开展合作，为该院打造新型互联网医院平台，优化医院服务流程，增进医患沟通，改善患者就医体验，将健康管理、慢病管理等服务从医院延伸至基层医院和家庭，打造区域互联网医院标杆。这是公司互联网医院方向落地的第一个项目合同，也是公司自医院建设向医疗服务进军的第一站，标志着公司的B2H2C战略正式拉开帷幕。 B2H2C有所斩获之后，B2C2C的突破值得期待。公司在收购久信医疗之后，完善了B2H产品链条，可以向医院业主提供智能化+节能+专业工程的全套服务。此次合同标志着公司借助与医院的合作关系，通过医生和患者端切入智慧医疗的B2H2C逻辑走通。下一步公司从智慧城市入手的B2C2C逻辑兑现值得期待。12月初公司先是公告在贵州仁怀成立全资子公司，为全面实施智慧城市建设和运营的发展战略服务。然后又有仁怀医院的PPP项目落地。我们判断未来包含有区域医疗平台建设的智慧城市订单加速落地的概率较大。 业绩有保障，未来有期待，估值有提升空间。公司今年已公告的大额订单数额接近12亿元（与去年收入持平），其中轨道交通的订单超过7亿元。未来2-3年轨道交通行业还将处在高景气周期中，公司技术实力业内领先，有望获取更多订单。再考虑到潜在的外延并购，公司业绩增速50%以上。在智慧医疗领域的布局已开始启动，未来双管齐下，有更多期待。当前估值相比智慧医疗版块公司还有很大提升空间。 员工持股一路购买，显示公司领导层的信心。公司的员工持股计划自9月底设立以来，持续平稳购买，截止12月2日已完成54%的购买，成本价从13.7元提高到17.3元。按照公司持续平稳购买的节奏推断，员工持股的购买成本还在继续提高中，这充分显示了公司领导层对未来发展的决心，也为投资者提供了一定的安全参照。  维持买入评级：预计2015-2017年EPS0.25/0.42/0.59元（按最新股本计算）的预测，可给予公司17年50-55倍PE，对应目标价29.5-32.5元，维持"买入"评级。 风险提示：：宏观经济波动风险、资产重组风险等。