若定增成功将加快后市场战略部署进度。根据公告本次拟募集的27亿资金仍将用于公司汽车后市场O2O平台建设项目，其中包括9亿资金用于线上建设，8.5亿用于线下仓储物流建设，另有9.5亿分别用于地推、门店合作等内容。资金加码后公司有望加快后市场的战略推进速度，进一步巩固领跑者地位。 
    公司转型汽车后市场的战略已初见成效。第三季度其后市场战略主体特维轮（包括汽车超人平台）的营业收入达1.52亿元（2014年全年营收为2366万元）。现在正逐步加大服务品类，今后包括车险、钣喷等内容均有望纳入平台。公司线下布局也较有远见，当前已有杭州、北京、广东三地的仓储中心投入运营，辐射区域内已基本实现1日内到达。随着全国7大仓储中心和卫星仓建设的开展，公司已经逐步建立起线下巨大的供应链优势。 
    公司当前整体经营业绩较为稳定。由于钢轮毂业务的产能逐步释放且项目订单不断投产，公司传统板块的经营业绩仍保持稳定发展势头。今年前三季度上市公司共录得营业收入10.96亿元，同比增长7.37%；归属上市公司股东的净利润为6353万元，同比增长3.02%。 继续"买入"评级。假设公司在2016年按预案内容完成定增，则预计公司2015 年-2017 年EPS（按定增后摊薄）分别为0.15 元、0.15元、0.31元，金固股份当前是汽车后市场战略的领跑者，若定增获批则将加快发展步伐，维持"买入"评级。 
    风险提示：传统钢轮业务受中国汽车市场整体影响存在销量风险，汽车后市场O2O战略布局能否形成客户黏度尚有待市场验证。