毛利率提升，销售费用率大幅度增加：三季度单季度公司销售费用率23.23%，同比上升6.88%；管理费用率5.30%，同比上升0.41%；财务费用率0.56%，同比下降0.48%；毛利率35.03%，同比上升3.55%；净利率6.28%，同比增长2.51%。
    中国证券金融公司现身公司第四大股东：尼尔森数据显示，伊利乳制品整体市占率进一步提升了1.1%，为20.4%，其中常温液态奶销售份额提升了2.2%，为29%，基础液奶市场份额提升2.1%，为35.9%，双双稳居行业第一。分产品看，“金典”同比增长20%，安慕希同比增长661%，金领冠珍护同比增长24%，酸奶两大明星子品牌“畅轻”、“每益添”分别同比增长53.9%、37%。截止三季度末，公司回购股份数量为3761 万股，占公司总股本的比例为0.61%，成交的最高价为16.00元/股，最低价为15.05 元/股，支付总金额为5.88 亿元；前十大股东中，中国证券金融股份有限公司持股1858 万股，占比3.08%。
    盈利预测与投资评级：预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.74 元、0.90元、1.12 元，对应PE 分别为22 倍、18 倍、14 倍，维持公司“增持”评级。
    风险提示：市场竞争进一步加剧风险。