公司还公布2015 年净利润增速指引为0%-30%，符合我们此前同比增长10%的2015 年全年预测。
    投资影响
    要点：1) 三季度收入同比下降8%归因于全资子公司中国电子器件工业有限公司的重组。我们认为其重组有利于石基的长期战略，并预计2016 年收入降幅将会收窄。2) 重组还导致毛利率环比下降3 个基点、同比下降8 个基点。公司表示，软件业务毛利率环比和同比均保持稳定。3) 销售及管理费用率符合我们的预期。
    估值：我们将2015-17 年盈利预测下调了0.2%-0.6%，以计入下调后的2015 年全年收入增速假设和毛利率预测。我们将基于贴现后长期市盈率的12 个月目标价格下调了约3%至人民币93.7 元，仍采用全球同业25 倍的2016 年预期市盈率，基于人民币5.29 元（原为5.44 元）的2020 年预期每股盈利并贴现至2016年计算得出。维持中性评级。主要风险：收入强于/弱于预期，毛利率和销售及管理费用率高于/低于预期。