当前国内厂家对于AMOLED的投资可能加速，公司在AMOLED芯片上会持续积极投入研发，今年推出的第二颗产品，已经取得客户的采购订单，我们预计对四季度业绩有所贡献。 锂电池管理芯片推进顺利，进入一线厂商产品验证最后阶段：目前公司的锂电池管理芯片主要应用于NB电池和慢速电动车。在NB电池领域，公司供应的是二线模组厂商，而一线厂商对锂电池管理芯片占总需求的90%。全球NB电池管理芯片市场约为20亿元，该领域目前由TI寡占。公司正积极向进入全球一线NB厂商推广，目前已进入一线品牌厂商产品验证的最后阶段。我们判断随着一线品牌厂商的验证通过，NB锂电池管理芯片2016将小量生产，2017年有望大量生产。 盈利预测及投资建议：考虑到四季度公司第二颗AMOLED芯片有望形成销售，同时考虑年底公司期间费用率的上升，我们预计2015-2017年盈利预测分别为0.26、0.33、0.45元，对应PE 80、62、46倍，维持公司"增持"投资评级。 风险提示：竞争加剧；下游需求低于预期；BMIC新客户开拓低于预期；