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>> 致富证券-骆驼股份(601311)沪股推介-151009
上传日期:   2015/10/9 大小:   650KB
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    集團擁有十多條蓄電池沖擴成形、連鑄連軋生產線,並引進了領先的裝配焊接等生產線以及廢舊電池回收再生系統,目前已完成了一條產能為100萬KVAH 的起停電池生產線。集團在內地汽車啟動用蓄電池行業市場份額位列第一,蟬聯中國民營企業500 強,客戶包括東風天翼、東風特種、南京金龍等。
    最近集團公布與加利福尼亞州鋰電池公司簽訂戰略合作框架協議,加州鋰電公司將協助集團新能源電池開發啟動電池、儲能電池等在美國的市場,有助集團的出口業務。
    截至2015 年6 月30 日止半年,集團營業收入按年上升0.08%至23.46 億元人民幣。期內經營活動產生的現金流量淨額錄得1.77 億元人民幣流入。
    期內歸屬於上市公司股東的淨利潤按年下降16.60%至2.42 億元人民幣,而歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤則按年下降19.71%至2.10 億元人民幣,純利率由2014 年同期的12.39%下降至期內的10.32%。主要由於期內鉛價大幅波動、市場競爭加劇、汽車市場低迷及經銷商去庫存等因素所致。
    駱駝集團之前隨大市回調至低見12.23 元人民幣,現價已從低位反彈,並升穿10 天移動平均線,預期有力升至100 天移動平均線,目標價設於19.35 元人民幣,建議買入價為16.50 元人民幣。
    若股價走勢未如預期並跌穿15.30 元人民幣水平,則需要進行止蝕。
    駱駝集團按上日收市價16.48 元人民幣計算,歷史市盈率為20.86 倍。集團今年上半年業績倒退,不過,早前集團公告與委內瑞拉交通部簽訂2.3 億元人民幣蓄電池銷售合同,料為公司下半年提供可觀利潤。海外市場一直是集團的戰略重點,過去數年處於布局階段,但現已開始步入收成期,故建議投資者可伺機吸納。
 
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