公司自2010 年开始布局高端POCT，此次合作与公司原有平台形成互补，丰富了IVD 领域的产品系列。本次公司取得“心梗三项检测试剂盒及质控液”和“心衰二项检测试剂盒及质控液”共计四项注册证，极大的丰富了公司产品线。在B 超、产科监护仪及心电图机增速放缓的情况下，可以起到一定的弥补作用。我们相信，随着市场的培育及产品线的丰富，公司未来主业将实现POCT 与传统医疗器械两条腿走路。
    传统业务放缓，中期业绩低于预期
    2015 年上半年实现收入2.63 亿元，同比仅增长3.48%。其中体外诊断实现收入1,466 万元，同比增长33.15%；传统医疗器械实现收入2.48亿元，同比仅增长2%。归属上市公司净利润为609.6 万元，同比下降61.78%；每股收益0.03 元，大幅低于预期。
    投资策略
    2015-2017 年每股收益分别为0.06 元、0.12 元和0.30 元，鉴于公司处于研发投入期，我们继续给予“推荐”评级。
    风险提示
    新产品推广低于预期；海外销售遇阻；医疗器械投诉等等。