大湖塘钨矿采矿权矿区面积10.96 平方公里。仅大湖塘钨矿的两个老矿区（南区和北区）探明储量就达到了93 万吨，大湖塘钨矿是世界最大的钨矿，目前其他区域仍在勘探中，因此未来的增储空间依然广阔。此次收购完成后增加钨权益储量约为30 万吨，增幅约为100%。
    行业低谷，锁定资源。受下游需求低迷影响，目前钨精矿价格仅为6.9 万元/吨，国内大部分矿山均处于亏损状态，未来继续大幅下跌的空间有限，预计行业将逐渐走出低谷。我们认为，此次收购福建省稀土集团的是承担了修水巨通8 亿元贷款的担保责任获得，因此实际上此次收购的是可看作江西巨通外部股东股权，行业处于低谷正式并购资源的时机，虽然此次评估过程中选取的钨精矿价格较高，但我们依然认为有利于锁定优质资源，利于公司长远发展。
    盈利预测及评级：我们预计公司2015—2017 年营业收入为113.09、127.57 和147.34 亿元，同比分别增长11.5%、12.8%和15.5%，归属于母公司净利润分别为2.71、6.11 和9.14 亿元，分别增长了-38.6%、125%和49.5%。我们认为，公司钨、稀土均属于底部，未来回暖概率大，公司盈利有望回暖。同时公司新一届董事会到任，管理与经营均发生较大的改善，维持“增持”投资评级。
    风险提示：钨、钼、稀土价格大幅波动风险。