考虑到大金所正式上线并产生业绩后，公司资产证券化业务落地进度和利润体量将逐渐确认，市场有望重新认识公司的潜在成长能力和巨大成长空间，维持公司目标价78 元，维持增持评级。
    大金所揭牌上线，万亿蓝海正式起航。公司参股的大连金融资产交易所已于9 月20 日正式揭牌上线，上线后仅一分钟两款理财产品已售罄。大金所目前主要业务为定向融资计划、资产证券化以及不良资产处臵。大金所面向东北亚，辐射全国，定位于全国性的“互联网+金融资产交易平台”，具备政府背书的风控优势，且融资手段灵活快捷。保守估计，到16 年公司金融资产交易平台交易量有望突破500亿元。
    谋互联网金融战略，解多方痛点。公司以互联网银行云平台以及金融资产交易平台为核心，连接银行、政府、企业、个人等金融业务参与方，构建互联网金融生态圈。公司核心优势在于背靠万亿级优质资产，在“资产为王”时代有望成为互联网金融当之无愧的王者。
    公司传统业务有望保持稳健增长。公司着力发展智能银行业务，一方面专注银行互联网转型，有助于互联网金融业务开展；一方面保障业绩稳定增长。14 年以来，公司智能银行业务收入大幅增长，占营收比重持续上升。在传统银行积极谋求转型的当下，我们认为公司传统业务未来3 年保持20%以上的复合增长率是大概率事件。
    风险提示：互联网金融创新业务推广不及预期，核心人才流失风险