维持公司2015~2017 年EPS 0.61、0.76、0.92元，维持目标价36 元，维持增持评级。
    参股以色列 SMI 公司，进军家用心衰监测蓝海领域。预计我国心衰患者数量在500 万以上，按照人均监测费用300 元计算，潜在市场容量15 亿元。SMI 公司的ReDS 产品是全球首款家用监测设备，非侵入，易用且准确，目前已获得美国FDA 和欧盟CE 认证，国内有望2017 年上市，国内尚无同类产品，市场化路径可以参考“动态心电图”的模式。心衰监测设备天然具有互联网医疗的基因，未来有望搭建数据平台，接入医生、药品等参与方。
    医疗器械拓展推进顺利，预计将有项目持续落地。向医疗器械领域拓展是公司2015 年初提出的重要战略，公司管理层执行力高效，目前已有手术手臂AutoLap 项目、心衰监测ReDS 项目落地，预计未来公司仍将围绕医疗器械方向进行持续的外延拓展，将有项目持续落地，丰富公司业务板块。公司7 月份公告2016 年1 月底前将以不超过28 元/股的价格回购不超过2 亿元的公司股份用于员工持股计划，目前已回购金额1.1 亿元，均价20.3 元，彰显对公司未来信心，员工激励有望完善。
    风险提示：新产品市场推广低于预期；器械产品市场推广低于预期。