金属外观件晋升王牌业务，为业绩保驾护航
    公司1H15 金属外观件收入达到11.51 亿元，同比上升317.74%，已占到总营收的64%，切切实实成为公司的王牌业务，我们预计全年有望挑战30 亿营收。上半年智能手机品牌中苹果、小米、华为、OPPO 等均实现增长，中高端占比较以往提升一倍以上，采用金属材料作为外观件的占比也在不断提升。苹果新品还将采用7 系铝合金，增加粉色配色，对金属件的加工工艺和氧化处理均增加了难度。全球大部分CNC 产能被苹果包揽，非苹品牌对CNC 产能有迫切需求。公司先于2012 年开始布局金属外观件业务，不断学习完善，提升良率，已实现从模具设计到表面处理的完整制程，并快速适应消费电子产品极短的迭代周期，预计年底CNC 产能有望提升至3500 台。
    立足工业4.0，打造智能制造平台
    公司作为劳力密集型企业，最先深刻意识到劳力成本上涨带来的痛处，积极进行自动化改造，布局工业4.0。公司先后设立东莞无人工厂、收购天机工业（子公司松庆智能出货机械手1000 台），意图打造成智能制造平台型企业，为公司转型提供长远发展动力。
    证金巨单托底支撑信心，公司回购彰显霸气
    股灾中证金的巨额托单使公司股价率先反弹，显露国家队对公司
    成长性的高度看好。公司25 日公告对自身股份以不高于35.82 元/股的价格进行回购，总金额不超过1 亿元，不仅霸气外露，更是信心的表现。
    投资建议：
    公司在金属外观件上发展迅速，已快速成长为国内龙头，并立足于智能制造方向积极转型，未来公司还将拓展高端智能装备开发制造、汽车电子、无人机、轨道交通等多个新兴产业，打开更大的成长空间。预计公司15~16年EPS 为0.93、1.47、2.06 元，对应PE 为30.79X、19.48X、13.89X，维持“买入”评级。