“玩校”进展顺利，转型高校基础服务运营商公司重点布局向高校基础服务运营商的转型，依托“玩校”云平台，为大学生提供丰富的线上移动互联网服务。目前，“玩校”已与近300 家学校一卡通实现了对接，实名注册用户数增长迅速，提供一卡通、校园通讯录、学习辅助、金融缴费、校园社交等基础服务。2015 年下半年，公司将进一步增强用户黏性和活跃度，推出包括订餐送餐、查询课表、查询成绩、选课、预约选座、图书借阅等应用服务，并把大量基于校园生活产生的信息和数据流量变现，实现广告精准营销与其他增值业务。在产品运作成熟之后，可向移动互联网细分领域深入挖掘。
    持续投资并购，加速行业整合
    公司通过发行股份及支付现金的方式购买迪科远望100%股权，并启动了对上海树维的收购工作，收购完成后公司在校园一卡通领域市场份额大幅提高，尤其是“985 工程”院校、“211 工程”院校，公司高校客户将达到近千所，服务千万级的大学生用户，进一步夯实了公司校园移动互联网业务的客户资源基础。此外，公司投资了乐智科技、兰途科技，进一步完善公司高校移动互联网生态圈的建设。我们预计公司2015 年-2017 年EPS分别为0.22、0.36、0.51 元，维持“谨慎增持”评级。
    风险提示
    下游应用领域信息化进程风险；行业扩张、市场拓展以及模式创新风险；技术升级和产品开发风险；核心技术人员流失风险。