公司积极推进"智能+互联网"战略转型及建立“产品+服务”商业模式的“双+”转型战略，在主要产品销售持续增长的同时，互联网用户数量快速增长，新的盈利模式正在实现。集团完成产业及业务架构"7+3+1"的调整，多条业务有望获得突破。整体转型值得期待。
    华星光电和金融事业本部贡献主要利润增量
    扣非后净利润的大幅增长主要来自于两方面：一是华星光电上半年实现净利润增长26.4%，仍然是集团利润的绝对主要来源，虽然上半年面板行业景气度有所下降，但得益于公司产品策略上超高清等带来的结构提升以及生产能力上产能稼动率和产品综合良率的领先，仍取得较好成绩，t2工厂4月份投产后进度也符合预期；二是集团金融事业本部围绕产业链合作伙伴及消费终端用户，形成涵盖产业链金融、P2P、消费金融、第三方支付等的业务群，上半年实现净利润3.27 亿元，同比增96%。
    通讯业务继续份额提升、结构改善
    TCL通讯净利润3.58亿元，同比增长5.29%，保持盈利增长态势：一方面公司份额继续提升，报告期内，北美地区的手机销量同比大幅增长86%，中东及非洲表现也不俗，中国市场虽也大幅增长73%，但总量仍待提高；产品结构上智能终端销量同比增长高达68%，上半年智能手机出货量占比已达60%，较去年同期大幅提高。
    智能电视业务开拓取得新进展
    公司智能电视用户及结构大幅提升，6月末集团智能网络电视累计激活用户数906.3万，6月份日均活跃用户数为344万；游戏平台用户数为233.5万，月活跃用户达到112万，与去年同期比增幅在60%以上。欢网和全球播业务等也取得较大突破。
    三、 盈利预测与投资建议
    预测15-16年EPS为0.32和0.36元，对应PE为20和18倍。给予强烈推荐的评级。
    四、 风险提示：面板价格不振，公司转型风险