下半年饱满的待映片单将保证公司全年500 集剧集制作销售，实现15 年扣非净利润2.4 亿元的承诺。
    刜涉综艺，《极限挑战》收视傲人：公司参与制作的《极限挑战》收视率持续高涨，近期达到2.7%，有望实现《奔跑吧，兄弟》的收视率走势。
    参考同级别综艺8-20 亿的收入觃模，预计将有力贠献业绩。
    玩转IP，良好的影视云动：公司IP 打造能力强，2015 年由热播电视剧改编的电影《咱们结婚吧》创造了2.84 亿的票房佳绩。未来公司将持续把《神犬小七》等优秀的电视剧打造为大萤幕作品，打通电视剧和电影。
    传奇人物领军，有望持续复制成功，打造综合娱乐集团。实际控制人池宇峰曾经创立领先的教育软件公司洪恩教育、网络游戏公司完美世界。独特的人才理念和产品能力，将带领公司在电影、综艺等领域复制成功，打造综合性娱乐集团。
    估值水平低，爆収潜力强，首次覆盖给予“推荐”评级。预计公司2015-17年实现2.9、3.47、4.33 亿元净利润， EPS 分别为0.60、0.71、0.89 元，对应PE 分别为35.3、29.6、23.7 倍。相比影视内容行业15 年45 倍的PE，公司的估值水平低，且其有极强业绩爆収性,故我们给与27 元的目标价。
    风险提示：新业务拓展不达预期；核心员工离职。