同时公司筹划员工持股计划，以不超过超过500 人、股本总额10%的规模完善激励机制，在战略扩张与转型的关键期贡献内部动力。
    2015 年上半年公司预计亏损，但全年将实现盈利。受到过剩产能影响，禽链2015 年上半年均价位于成本线之下，父母代鸡苗、商品代鸡苗均价大致在7 元/套、1.65 元/羽，公司亏损约6000 万元。在2014年上半年大致55 万套的引种量带动下，2015 年下半年行业整体价格中枢将确定性上移，下半年商品代鸡苗均价将达到3.5 元/羽附近；同时因今年行业1 季度出现的3 万套之内的断崖引种量，上游的父母代鸡苗价格将在年底进行加速上冲至25 元/套以上。全年整体来看，父母代鸡苗、商品代鸡苗预计均价在15 元/套、2.7 元/羽，公司预计单位净利分别近0.25 元/套、0.09 元/羽。预计今年在1400 万套与2.5 亿只销售体量下，我们测算贡献业绩2500 万元左右，加之父母代蛋雏鸡业务后净利润将达到近3000 万元。
    2016 年禽链将达到确定性景气高点，公司父母代与商品代鸡苗业务将贡献3.5 亿元业绩。在2014 年开始的祖代产能去化周期影响、猪链景气带动下，我们认为即便考虑强制换羽、私下扩产等情况，2016 年应当是禽链的景气高点，父母代鸡苗、商品代鸡苗均价预计处于23 元/套、3.7 元/羽。结合公司祖代配额、商品代鸡苗产能扩张考虑，预计2016 年父母代鸡苗、商品代鸡苗将实现1200 万套、2.7 亿只的销量。因此在单位净利6.8 元/套、1.03 元/羽的情况下，我们测算出两项核心业务将贡献3.5 亿元业绩，结合蛋鸡业务净利润将达到3.7 亿元。
    长期来看，公司在产业资源领域的布局，有望实现战略加速扩张，打开盈利空间：（1）在禽链上游领域通过并购提升份额，逐步构建垄断优势与行业定价权，提升主业盈利能力；（2）进入兽药等领域，整合高盈利的企业进入上市公司产业平台，在提升整体盈利能力的同时协同发展；（3）利用公司的比较优势，在海外布局禽链业务，寻找新的市场空间；（4）通过产业资本建立更全面、有效的激励机制，提升经营与生产效率。
    我们预计公司 2015-17 年eps 达到0.1、1.24、1.28，根据2016 年25XPE，给与目标价31 元，维持“买入”评级。