■保费收入保持高速增长，寿险业务结构持续改善：2015 年上半年平安寿险、财险保费收入同比增速分别达到16.84%和18.54%，继续保持高速增长的态势。预计全年寿险保费收入同比增速有望超过18%，财险保费收入同比增速有望超过20%。寿险业务结构持续改善，个险占比不断提升，新业务增速有望超过总保费增速。
    ■新一轮业务整合开启，协同效应将更加明显：平安旗下第三方支付平台平安付和通用积分平台万里通将进行业务整合，平安普惠旗下平安直通贷款业务、陆金所P2P 业务、平安信用保证保险业务三大业务板块整合完成，预计未来平安内部业务协同效应将更为明显，对公司业绩起到重要帮助作用。
    ■投资建议：买入-A投资评级，此次派发红利/送股除权除息日为2015年7 月27 日，除权除息日后6 个月目标价64.5 元。
    ■风险提示：业务增长未达预期、业务协同效应不明显