尽管从目前市场格局来看，无线通信产品在智能应用中市占率较高，但是我们强烈看好公司融合通信产品的应用前景，例如智能抄表，建筑节能，能源计量等应用场景对有线+无线的融合通信方案具备强大需求，我们认为公司下半年随着新产品的批量生产有望快速占领智能家居和建筑节能等强需求市场，快速成长为融合通信的芯片和模组龙头供应商。
    依托融合通信产品锁定智慧社区和能源互联网市场。我们认为有线载波+无线的融合通信方案相比于单独的有线或者无线方案更加适合于场景应用，公司的融合通信产品尤其适合于智慧社区和能源互联网等行业和生活中的场景应用市场。智慧社区方面，公司将依托胶州项目从系统层面优化体系设计，打造融合通信型智慧社区样板工程，能源互联网方面，公司将以建筑节能和用电精准计量为突破口转型为能源互联网解决方案提供商！维持“买入”评级！公司并购上海海尔之后硬件开发能力更上一层楼，我们强烈看好公司凭借融合通信技术优势建立智慧社区和能源互联网龙头地位，预估2015~2017 年EPS 为0.89、1.11、1.46 元，维持“买入”评级，强烈推荐！目标价67 元，看300 亿元市值空间！