全球风电行业从2013 年的低谷中彻底走了出来。未来全球风电新增装机量保持稳定的可能性较大，利于行业内的相关公司进行调整和升级。
    国内风电行业的大环境同样继续向好。2014 年，国内的风电新增装机容量高达23.20GW，同比增长44.2%；累计装机容量达到114.61GW，同比增长25.4%。2015 年，国内风电新增装机的增速很难再保持2014 年的增速，但是由于抢装仍然在一定程度上存在，预计仍有望维持15%左右的增速增长。未来，十三五规划和可再生能源配制的出台，将保障国内风电装机量的稳定。
    公司具备较好的成长性，发展前景看好。就公司而言，传统风塔业务稳定增长的态势有望延续；海上风塔业务在2015 年也有望真正迎来突破。当前公司最值的关注的是风电场业务。今年新疆300 兆瓦风电场将建成并网，明年将全面贡献业绩。根据公司的规划和项目储备，预计2016 年的新增风电场规模应在400 兆瓦左右，将保障2017 年的业绩增长。公司的业绩增长具有持续性。
    盈利预测和估值分析。预计公司2015、2016、2017 年的EPS 分别为0.32、0.55 和0.74 元，对应2015 年6 月1 日收盘价的PE分别为54、32 和24 倍。从绝对值看，公司的估值水平不低，但是和同类公司相比，仍处于相对较低水平。和中小板相比，公司的估值水平适中。考虑到公司的基本面扎实，海上风塔和风电场业务具备较好成长性，因此维持对公司买入的评级。
    风险：中小盘股的系统性风险和公司风电场建设进度不及预期等风险需要重点关注。