我们认为，随着合资品牌智能辅助/自动驾驶的加速落地，自主品牌也会加速跟进，公司携手前向启创布局的ADAS 系统快速铺开的确定性提高。维持2015-16年0.33/0.42 元的盈利预测。智能汽车车联网可比公司（金固股份、得润电子、均胜电子）2015 年平均估值为100 倍，考虑公司处于传统制造业转型初期，给予一定折价，给予76 倍PE，对应目标价25元（原17 元）。
    公司的电子刹车系统是前向启创ADAS 产品由预警向自动控制的必要组件，协同效应显著。前向启创的现有产品集中在后装，仅能提供警示作用。配合了公司的电子刹车系统，才有机会切入前装自动紧急刹车系统（AEB）——自动驾驶的基础功能之一。而公司连续公告ABS/ESC 等产品进入多家自主品牌供应体系，后续AEB 的推广渠道优势显著。
    催化剂：AEB 产品推出，进入自主品牌供应体系
    风险提示：AEB 等前装配套研发周期长，可靠性要求高，存在研发、推广不及预期的风险