维持盈利预测2015-2017 年EPS0.69/0.84/0.98 元，维持目标价62 元，维持增持评级。
    资源互补，加快布局以临床医院为制高点的医疗服务领域。此次公司与控股股东鱼跃科技作为有限合伙人（LP）设立产业基金，分别持股10%、20%，总规模10 亿，存续期6 年，管理费2.0%/年，门槛收益率单利8%/年，收益总额20%用于超额利润分配，重点投资医疗服务、医药、医疗器械、医疗信息技术和服务等健康相关产业。基金唯一普通合伙人（GP）华泰瑞和拥有丰富的健康领域投资及上市公司并购重组经验，以及行业资源积累。我们认为公司此次合作投资属于资源互补，有望加快布局以临床医院为制高点的医疗服务领域。
    不断引入资源属性强的合作伙伴，打造大健康生态圈。2014 年公司引入战略投资者红杉光明，借助其在互联网医疗领域的成熟经验与创新思维理念，加速公司拥抱互联网。同时，红杉作为国内颇负盛名的私募公司，拥有丰富的项目资源，助力公司外延发展。我们认为公司不断积极稳健引入资源属性强的合作伙伴，优势互补，实现共赢，有望打造“互联网+器械+医疗”大平台，融合互联网形成大健康生态圈。
    风险提示：收购整合低于预期；外延进度低于预期。