一汽集团原董事长与东风汽车现董事长互相任对方集团董事长，重新提拔一汽集团整体上市的预期，并且打开了东风汽车和一汽集团合并的新的市场预期，富奥股份做为零部件平台，最大受益这一预期的提升。首次覆盖给予“增持”评级，考虑到未来的整体平台价值，参考2015 年37 倍PE 和6 倍PB，对应目标价20.7 元。
    最有竞争力的股权结构，混合所有制股权结构，一汽集团持股24%。
    公司股东包括地方国资、央企、民企、管理层：吉林省国资委直接间接合计持有25%股权，民企宁波华翔持有13.89%股权，管理层持有8.33%股权。
    一汽集团旗下整车厂销量增长及产能释放将支撑公司利润增长，合营企业投资收益贡献显著，零部件平台价值独特。公司与法雷奥、石川岛、伟世通、采埃孚等国际著名汽车零部件企业合作，合营企业投资收益占归母净利润70%以上，同时公司在产品开发、市场开发等方面获得提升。
    风险提示：一汽集团销量大幅下滑，整车厂下调零部件采购价格。