作为国内专注医疗信息化的主要领先企业，公司收入的大幅增长一方面源于新增并表子公司所致，另一方面说明了公司在项目实施、新签订单等方面积极拓展。在圈地争夺卡口资源的背景下，其行业地位有望得到进一步巩固，我们坚定看好公司未来发展。
    新项目源源不断，15 年业绩有保障
    报告期内，公司新签订多个金额100 万元以上医疗卫生信息化项目合同，客户包括石河子大学医学院第一附属医院、上海市徐汇区大华医院、南京市六合区卫生局、上海市公共卫生临床中心、上海市普陀区卫生和计划生育委员会、上海交通大学医学院附属仁济医院、南通市卫生和计划生育委员会、防城港市港口区人民医院、黄石市爱康医院有限责任公司等。
    公司业务推进速度极快，订单源源不断，所签项目预计将在15 年内陆续兑现，提供可靠的盈利支撑。
    云医院模式逐渐清晰，为全国性推广提供依据
    公司与邵逸夫医院、江干区卫生局签署《基于云医院平台的健康服务合作框架》，三方合力打造的信息平台，实现对患者提供便捷就诊，对医院提供跨地域协同服务，实现各级医疗卫生机构有效接入，对医生提供多点执业的可靠支撑，结合医药、健康及慢病管理、支付等手段形成新服务形态。作为云医院模式的具体落地，该模式有望在全国范围内推广。我们看好公司模式可行性及推进速度。公司权益分派完成，股本摊薄后预计15-17年业绩EPS 分别为0.33 元、0.52 元、0.96 元，维持“买入”评级。
    风险提示：
    商业保险控费业务的推广与落地进度；远程健康管理合作业务的盈利模式。