公司收购兼并行动正在加快，2014 年以来已经连续实施数起并购项目，外延扩张对业绩增长的推动力将明显增强，再加上公司内生增长的贡献，业绩较快增长仍然可以期待。
    公司高度重视创新业务，将逐步落地就医云、健康云、PBM 云和云医院。与阿里健康签署《战略合作框架协议》，双方将在健康服务、医疗服务、医疗支付服务、药品流通和监管方面进行合作，创新业务具有较大想象空间
    过往业绩保持较快增长， 2011-2014 年营业收入分别增长41.33%、56.41%、31.25%、40.88%，归属母公司股东的净利润分别增长25.31%、19.32%、52.51%、50.08 %。
    我们预测2015-2017 年公司收入分别增长48.00%、35.00%、30.00%，归属母公司股东净利润分别增长52.39%、32.45%、38.24%，对应2015 年送股后摊薄EPS0.34 元、0.45 元、0.62 元。
    基于公司良好发展前景及较快业绩增长预期，给予增持投资评级，但提示近期股价涨幅较大，建议回调后再考虑投资机会。
    风险提示：高估值风险、业务开拓及业绩增长不达预期等。