盈利预测。我们维持此前深度报告《今朝小龙头，明日大白马》和《新一代白马股崛起正当时》中提出的公司中长期成长逻辑：老品种增长稳健，二线产品保持较快增长，新产品逐步放量，三点因素共同驱动公司业绩保持稳健的较快增长，公司作为质地优良的中枢神经用药龙头，成长逻辑清晰，我们看好公司未来的持续增长和市值上升空间。暂不考虑增发摊薄，预估公司2015-2017的EPS分别为0.61、0.79、1.02元，对应2015-2017年动态PE分别为44X、34X、27X，考虑公司业绩在中长期保持稳健成长的确定性强，继续维持“增持”评级。
    股价表现催化剂。新产品销售超预期。
    风险提示。主力品种招标降价幅度超预期；新产品放量低于预期