广生堂的收入99.52%来自于恩替卡韦、阿德福韦酯、拉米夫定三大产品，其中恩替卡韦占比为47.27%，阿德福韦酯占比为34.74%，拉米夫定占比为17.51%；恩甘定（恩替卡韦）在已经上市核苷类抗乙肝病毒药物中，恩替卡韦抑制病毒复制的活性最强。目前国内有11 家恩替卡韦生产企业，恩甘定为胶囊剂型，同剂型企业有5 家。阿甘定（阿德福韦酯）是广生堂最早上市的核苷类抗乙肝病毒产品，2007年就已经拿到生产批文，目前有阿德福韦酯生产批文的已经达到20 家。广生堂的阿德福韦酯在国内市场份额联塑5 年居第三位，2013 年市场占有率为13.46%，正大天晴和葛兰素史克的市场份额高于广生堂。
    预测公司2015-2017 年的EPS 分别为1.47、1.92 和2.39 元，预计公司未来核心品种保持稳定增长，业绩有望保持稳定增长。结合中签率、个股基本面、估值以及当前市场情绪面的考量，我们给出本只新股上市首日定价区间是25.76-30.92 元。建议中签的投资者继续持有。