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>> 兴业证券-诺普信(002215)“农集网”电商平台上线,公司战略转型持续升级-150401
上传日期:   2015/4/2 大小:   657KB
格式:   pdf  共5页 来源:   
评级:   买入 作者:   孙佳丽,郑方镳
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公司农集网平台主要针对农资零售商,以B2B 模式为主,依托公司现有AK 渠道产品体系(标皇兆品牌农药、润康等品牌水溶肥等)、物流配送和专业服务能力,打通农资销售的线上线下,同时在品牌布局上继续与传统CK 渠道形成分隔。目前网站公测仅限于AK 合作零售商(服务工作站),首日测试效果良好,后续随着注册用户权限的不断放开,公司直供零售商和大农户客户可望不断得到拓展,同时有助于分销数据收集管理。
    此外据媒体报导,公司打造的手机应用软件(APP)正处于测试中,定位为B2C 终端农户互动服务平台,结合此前公司公告入股农发贷平台,在互联网工具运用上,公司可望形成手机APP、PC 电商平台和金融P2P 平台相互补充的较完善格局,打造兼具专家咨询、农资分销,农资终端服务、农产品销售、金融服务等功能的全链条O2O 体系。
    诺普信线下渠道、客户、品牌、服务能力优势突出,向农业综合服务商的战略转型不断升级,不断拓宽发展空间。我们持续重点看好诺普信未来发展,维持对公司2014~2016 年EPS 分别为0.28、0.51 和0.64 元的预测,重申“买入”的投资评级。
    风险提示:下游需求不达预期的风险;平台建设成效显现慢于预期的风险。
    
 
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