14 年阿根廷鱿鱼渔汛旺发，产量同比增长231%；同时公司金枪鱼项目新造6 艘、淘汰2 艘钓船，使得鱿鱼和金枪鱼产销量快速增加；因此去年捕捞和零售业务合计取得3.71 亿元收入，在2013 年渔业收入基础上增长了62.9%。去年公司剥离了房地产业务，该业务13 年收入4700 万。另一方面，公司大连南成修船公司的浮船坞被撞，使得修船收入锐减64.7%，也拖累业绩。
    ◆借力重组，打造海陆一体新格局：
    14 年公司经历了改革转型：整合集团远洋渔业资产整体上市，引入战略投资者复星集团，收购水产品牌新阳洲55%股权，同时开始涉足自营水产销售、并实现了2700 万元收入。公司开始向下延伸产业链，进入了海产加工领域。
    3 月26 日国务院国资委、证监会已批复同意公司本次资产重组，届时公司将成为国内远洋渔业龙头企业。除了继续发展金枪鱼、鱿鱼产业，公司将着力打造海陆一体化经营格局，向下游加工品牌、渔需环节做延伸，沿产业链逐步培育、主动布局新的利润拉动点，由点及面的提高盈利能力和业绩稳定性，打造远洋渔业旗舰企业。
    ◆盈利预测及投资评级：
    2015 年公司能够实现股权过户，则资产、收入规模、股本扩张后，2015-2017 年的EPS 将分别达0.53、0.59 和0.62 元，由于公司通过重组、收购稳定了收益，平抑了远洋渔业特有渔汛风险，向前景广阔的产业链下游延伸，给予公司2015 年30XPE，对应目标价15.9 元。
    ◆风险提示：
    气候原因导致的渔获产量风险；国际油价下跌对鱼价的拖累。