受惠于MOCVD 产能大幅扩增，2015 年预估营收将同比增长43%至人民币70 亿元，动能可能来自于政府采购LED 照明的需求：三安光电的产能将由2014 年的170 台MOCBVD 机台增加至2015 年270 台。由于较新的机台产出效率也较高，因此我们预估2015 年其2 吋晶圆约当产能将同比增长逾130%。到2015 年底，三安光电的2 吋晶圆约当产能便可望超越晶电(2448 TT，持有-超越同业)，成为全球规模最大的氮化铟镓 (InGaN) 晶圆供货商 (市占率介于20-25%)。最后，尽管公司2015 年营收财测相当模糊(仅表示“会以双位数幅度同比增长”)，但市场普遍预估其2015 年营收将同比增长53%至人民币74 亿元，主要系考虑其大幅扩产计划。
    2015 年预估税后净利润有望同比增长36%至人民币20 亿元，以市场龙头的标准而言，盈利增长颇具吸引力：在成本调降措施的支撑下，管理层预估2015 年毛利率将相对持平。然而，折旧费用逐渐攀升，且大幅扩产可能也将导致晶圆平均售价加速下滑。有鉴于此，本中心较保守预估三安光电2015 年毛利率将为41.6%，低于2014 年预估的43%。
    近期不确定因素 – 2014 年4 季度财报：管理层并未针对2014 年4 季度财报多加说明，但市场预期公司该季营收有望环比增长40% (本中心预估为环比增长5%)。若三安光电2014 年4 季度财报不如市场乐观预期，则短期内股价可能拉回。