若对方未来3年达成业绩目标，公司将以现金及股份支付结合的方式对易游天下原股东甄浩及员工激励（此次收购过程中给予员工股权激励）的全部股份进行收购。同时，公司旗下"非凡探索"（Discovery品牌）与"越野一族"达成战略协议，双方拟共同就户外越野自驾领域的赛事承办推广、俱乐部运营管理、产品开发销售、会员协同互动等展开全方位战略合作。 
    易游天下：旅行O2O综合服务商。易游天下以ETS系统平台为基础整合上游产品端、下游零售端资源开展B2B业务，拥有超550家供应商和约270家线下零售经营店，年出游人次近100万人次。未来，公司将在ETS系统优势基础上，加强上游资源掌控、开发自营体验式旅行产品，同时拓展旅行规划师业务（借鉴Travel Leader，目前有近70名，未来"千人计划"），通过探索B2B2C模式重构以连锁加盟门店为主的零售营销模式，最终形成品牌主导下的系统平台/旅行规划师/自营旅行产品三维一体的商业模式。收购易游天下多方面利好公司：1. 公司将以ETS系统为核心形成探路者生态圈底层数据系统，2. 获得可观用户资源、夯实公司用户基础，促进各业务板块用户转化；3. 旅行规划师与绿野领队协同互补，带来极致出行体验。 
    越野一族：中国越野/SUV/旅行/赛事/改装第一平台。"越野e族"以论坛为核心，集媒体/互动/活动/社交/服务为一体的整合营销平台，是中国最大的SUV展示推广交易/SUV改装/户外装备/SUV车主俱乐部平台、最大的越野赛事召集与组织/自驾旅行发起与交流平台。越野一族拥有"中国环塔拉力赛""越野e族英雄会"赛事资源，拥有60万忠实会员和600万影响人群。与越野一族战略合作，有助于公司：1. 提升Discovery品牌知名度；2. 互换会员资源；3. 掌握体育细分领域知名赛事/媒体资源，推动体育战略推进。 
    户外用品/户外旅行/体育运动齐发力，打造探路者生态圈。未来，探路者将不断进行战略延伸和拓展，公司业务分为三大板块，其中户外用品包括户外用品多品牌/O2O店铺/户外零售商资源等，户外旅行服务包括户外社区/旅行机构/户外文化传播/露营发展/垂直电商，体育运动包括运动社区/体育赛事/体育传媒/健身管理。未来，三大板块将通过共享用户和数据协同成长，逐渐构建探路者生态圈。 
    风险因素：1. 新战略的推行进度与效果仍存不确定性；2. 户外用品业务经营存在不确定性；3. 业务培育推广费用支出超预期风险。 
    盈利预测、估值及投资评级。目前，公司已在户外领域全面布局了服饰品牌矩阵/出行平台/移动终端/智能穿戴/体育营销媒体等，三个战略板块全面推进及协同将巩固其龙头地位不可动摇。公司体育产业战略正在逐步构建，望借助资本和产业力量布局培育更多有潜力体育产业商业环节，后续推进望形成催化。维持2014/15/16年EPS0.58/0.68/0.82元预测，维持"买入"评级，上调目标价至30元，对应2015年PE44倍。