商用车需求受宏观经济和政策影响较大，加之我国正处于产业结构调整阶段，乘用车基础需求下滑。我国人均汽车保有量明显低于世界平均水平，消费水平的升级将驱动乘用车销量长期增长，这无疑将保障乘用车变速器市场的发展。当前,手动变速器约占整个乘用车变速器55%的市场，从长远看，手动变速器占比会降低，但手动变速器因其传动效率高、包养费用低、制造成本低等优点，仍拥有巨量的需求。2014 年手动档乘用车销量增长3%，达到1092 万辆。
    切入乘用车市场，打开成长空间。公司作为我国商用车变速器龙头企业，自主技术和研发能力出色，通过收购吉利汽车MT 生产线和技术资料，宣告公司正式进入吉利汽车核心供应链。通过本次收购，极大提升了公司在乘用车领域的核心竞争力，使公司顺利切入了乘用车变速器市场，为公司未来增长打下坚实基础。2014 年吉利车汽车销量为42.5 万台，其中手动变速箱销量约40 万台。按照变速箱1500 元/台，10%的净利率来算，该项业务将贡献6 亿元营业收入和6000 万元净利润。
    盈利预测。预计公司2014-16 年收入分比为13.8、20.0 和24.0 亿元；EPS 分别为0.56、0.74 和0.88 元，首次给于”买入”评级。