2、后续资产剥离预期还有8-9 项非主营业务，特别是建筑工程和房地产业务的剥离也在预期范围内，2015 年非主业资产剥离进程预期加快，一旦房地产和建筑剥离，那么公司的基本面将发生更显著的变化。
    3、进一步的资产剥离将加快白酒业务的盈利能力的释放，特别是在公司财务费用方面直接提升业绩。
    ◆有别于大众的观点：真正的大众白酒巨头上市公司清晰呈现。
    1、公司2014-2015 年的产能释放将解决公司低端酒全国化的产能问题，预期从2014 年白酒业务46.3 亿提升到2015 年的55.6 亿。毛利率进一步上升，我们评估2015 年顺鑫白酒业务的利润可以达到7.65 亿元。
    2、公司具备确定的业绩高成长，白酒主业核心定位于30 元以下低端白酒业务，目前销量已经为上市公司第一大，预期2015 年将突破30 万吨，未来放量和升级对利润提升的规模效应将是更进一步，综合判断未来三年白酒业务可以推动公司净利复合增长41%，预期为白酒板块增速龙头。
    3、随着资产剥离和国企改革的推进，压制公司估值的多元化业务问题将得到真正的解决，同时公司聚焦酒业做大做强的全国化多层次市场战略以及并购推进会持续刺激估值提升。
    ◆继续看好顺鑫农业的盈利估值双升，6 个月目标价26.5 元：维持公司6 个月目标价26.5 元，对应15 年25XPE，“买入”评级。
    ◆风险提示：
    如果经济形势恶化，那么公司的放量可能不达预期。