控股股东提出的2014 年盈利分配预案，显示了公司当前稳定的经营和盈利情况，以及对未来发展的良好预期。同时也希望通过高送转方式增加公司股票的流动性，也体现公司对股价的诉求。公司在《2014 年股票期权激励方案》中提出的行权价为60.3 元。
    公司CDN 行业龙头地位展现，未来增长速度将会持续高于行业整体增长速度。中国互联网业务的变化和创新层出不穷，游戏直播、OTT 视频和云计算等业务的快速发展将推动第三方CDN 行业的快速发展。在2014 年前三季度，网宿的CDN 收入金额及增速已明显超越蓝汛，成为了CDN 行业的龙头，完成了从市场挑战者到市场领导者的转变，充分证明其在平台技术、运营效率、新产品推广上的领先优势。相信后期网宿的业绩增速将会持续高于CDN 行业整体增速。
    公司借助其CDN 优势，将会逐步向云计算，云备份和大数据分析领域拓展，实现一专多能外延式扩张。公司基于云计算分布式构架的CDN 平台发展高速、运营稳定，也为公司未来向云计算、云备份和大数据领域拓展打下了网络资源基础、技术储备基础和数据沉淀基础。相信公司未来将会向云计算、云备份和大数据分析等领域稳健扩展。
    风险因素：CDN 恶性价格竞争；运营商CDN 政策变化造成负面影响。
    维持“买入”评级。公司2014 年盈利分配预案充分说明其目前经营稳定、对未来发展有良好预期，并愿意与投资者分享公司高速发展的成果。我们认为，中国整体互联网化的大潮才刚刚开始，行业仍处高速增长前期，互联网视频、移动互联网和云计算、云存储服务在中国开始爆发式增长，CDN行业随流量增长的逻辑没有改变，这将会推动CDN 业务未来持续数年高速增长，而行业双寡头垄断格局仍然稳定，公司持续保持超越行业平均水平以上的发展速度。公司的收入、业绩、市值没有看到天花板，依然是随着互联网高速成长的A 股最好的配置标的之一。维持公司2014-2016 年EPS预测为1.42/2.27/3.47 元，维持目标价68.10 元，对应2015 年30 倍PE，维持“买入”评级。