加快资产变现，将资源更快地投入新商业模式。此次交易要求保利地产在合同签订第二日起交清全款，为公司快速回流现金。这符合公司优化资源配臵，将有限资源尽快投入ROE 更高的新业务模式中。以公司前期披露的嘉粤项目为例，我们测算，信达地产与大股东合作介入不良资产处臵链条新业务模式ROE 可以高达54%，而以招拍挂形式获取土地进行开发的旧有模式ROE 仅为10%左右。因此，快速推出旧有项目，将资源投入到新商业模式中，无疑是公司的最佳战略选择。我们也由此看出，公司对于金融地产战略落实的决心，以及在新战略开拓方面积极的态度。
    与品牌开发商加深合作，打消市场对公司管理能力的疑虑。本次交易，公司转让51%的股权，仍旧持有剩余49%的股权，其本质意义上是引入品牌开发商合作开发，共同提升项目品质、提高项目运营能力。这也充分扭转了市场上认可信达地产的大股东中国信达手中的资源，但却对公司运营能力持有疑虑的困惑。公司以开放的心态，与品牌房地产企业合作，可以提高具体项目的管理能力，同时也为公司向品牌企业学习，提升自我管理水平打下了坚实的基础。
    继续给予“买入”评级：维持前期我们使用业务模式转换之PB法、大股东资源盘点之市场空间法（详见报告《熊市可以任性，牛市却要谨慎》）对于公司价值综合测算，认为信达地产在业务模式转型期间的合理价值波动区间应当为18~28 元的判断风险提示：后续对大股东的资源收购情况低于预期，管控能力提升低于预期。