本次非公开发行股票的定价基准日为公司第八届董事会第四十九次会议决议公告日（2014年12月19日）。本次发行股票价格不低于5.17元/股。本次拟发行股票数量不超过9.67亿股，募集资金总额不超过50亿元。募集资金拟用于投入开发苏州新湖明珠城五期（投入20亿元）、丽水新湖国际三期（投入10亿元）、瑞安新湖城（投入10亿元）以及偿还贷款（投入10亿元）。
    投资建议：
    公司土体储备充足，重组后启动互联网金融将有利整合公司旗下金融资产。维持“增持”评级。公司项目储备权益建面达1601万平（土地成本较低廉），海涂开发储备811万平（属大型城镇化综合项目），土地储备量居于同类地产公司首位。2014年，公司计划实现结算额90.73亿元，同比增长64.63%。同时，公司参股金融企业（参股温州银行13.96%股权有望分享温州金融改革红利）和参与大智慧重组将启动互联网金融整合旗下金融资产。公司定增投向商住项目，将推升业绩同时带来债务结构改善。我们预计公司2014、2015年EPS分别是0.18和0.26元。截至12月5日(公司因筹划重大事项停牌)，公司收盘于7.15元，对应2014、2015年PE分别为39.72倍和27.50倍。公司土体储备充足，具有互联网金融概念，考虑到公司参与大智慧重组后最终持有大智慧的比例尚未确定，我们暂不给目标价，维持“增持”评级。