美的牵手小米，智能家居将迎快速发展
    此前美的在智能家电方面已有一定成果，推出包括物联网空调、智慧厨房等在内的一系列产品，不过相对而言家电厂商智能家居整体系统建造实力较弱，而小米软硬件研发实力较强同时在消费电子领域拥有强大的号召力，借助小米逐步完善的智能家居平台，美的智能家电或迎突破式发展；此外，小米官网销售平台及众多粉丝将使美的在线上渠道获得较其他家电厂商更为明显的优势，同时双方在移动互联网电商方面合作也值得期待。
    看好战略转型 ，给予“强烈推荐”评级
    此外，目前双方分别在手机、家电领域拥有众多用户，未来云计算、大数据挖掘等领域深度合作也将逐步展开；而随着双方合作的深入推进，小米互联网思维有望逐步根植公司体内，未来美的在产品、服务及盈利模式等方面的创新均值得期待，暂不考虑小米战略入股影响下我们预计公司14、15 年EPS 分别为2.51、3.02 元，目前股价对应15 年业绩PE 仅为8.66倍，我们坚定看好美的此次新一轮战略转型，给予公司“强烈推荐”评级。
    风险提示
    海外市场需求较弱、原材料价格大幅反弹