2014 年前三季度末，公司的不良贷款余额为269.23 亿元，比期初的水平增加了85.91 亿元，比第二季度末的水平环比增加了32.26 亿元，环比增加的幅度基本稳定，公司季报中没有公布关注类贷款和逾期贷款的情况。季度末的不良贷款率为1.10%，比年初上升了27 个基本点。
    2014 年第三季度，招商银行计提了219.98 亿元的资产减值准备，比去年同期的81.62 亿元同比提高了170%；初步计算年化的信贷成本为1.26%，同比有明显提高，与第二季度环比相比略微下降，报告期末招商银行的拨备覆盖率为227.99%，比期初下降了38.01 个百分点，拨贷比为2.61%，比去年年末的水平提高额29 个基本点。
    维持前期盈利预测和买入评级。
    风险主要是未来宏观经济波动、监管新规的不利影响以及资产质量恶化超过我们预期的风险。