单晶市场未来三年CAGR 达到25%，公司成长空间可期。2014-2016 年全球单晶市场新增需求预计分别为13.4GW、16.7GW 和20.8GW，未来三年CAGR 达到25%，公司依靠高性价比的P 型单晶产品抢占市场，2014-2016年出货量预计分别为2.4GW、3.56GW 和5.5GW，未来三年CAGR 达到51%。
    携手合作伙伴太阳城公司，强化单晶产业链。公司12 年出资1200 万美元购买的优先股转换为190,907 股太阳城普通股加非整数股份付款29.61 美元，13 年出资50 万美元购买的可转换债券转换为14,913 股太阳城普通股加非整数股份付款66.64 美元。太阳城作为特斯拉创始人埃隆.马斯克创立的新能源企业，发展速度惊人，目前市值达到46.5 亿美元，并计划在未来两年在纽约建设年产能1GW 的单晶工厂，公司有望未来成为太阳城单晶工厂的上游供应商。
    公司携手国开金融子公司，试水电站开发。公司近期携手国开金融子公司国开瑞明（北京）投资基金有限公司，共同对隆基天华和隆基同心两个电站项目公司注资。隆基天华主要资产为宁夏中卫县20MW 光伏电站路条，隆基同心主要资产为宁夏同心县一期30MW 并网光伏电站和二期50MW 光伏电站路条。共同注资后公司保持大股东地位不变（持股比例51%），同时实现部分资金回收，有利于未来获取长期低成本资金的持续支持，有利于通过开发电站实现单晶技术路线推广。
    维持盈利预测，维持“买入”评级。由于公司暂未公告该笔资产的处置和收益情况，我们维持原有的盈利预测：我们预期公司2014-2016 年实现每股收益0.51 元、0.78元和1.03 元，2013-2016 年复合增长率约99%，2014-2016 年复合增长率约42%，目前对应2015 年25 倍PE。