公司目前在手订单越6000 吨（包括汽车，电力，海上石油平台等），对应20 天产能，照此类推，公司全年销售都不会有问题。
    汽车用铝构筑铝下游新的增量。出于节油考虑，汽车减重是未来大势所趋，这其中车用铸件铝化和整车车身铝代钢是汽车铝化的两个重要领域。根据Ducker 预测，到2025 年汽车用铝占整车净重比重将从目前的11%提升至16%，钢的用量则从38%下降至30%，对应普通轿车单车的用铝量将从目前每辆150kg左右提升至2025 年的250kg 左右，按中国目前一年1800 万辆乘用计算，届时对应铝材需求将达到450 万吨，是未来铝材一个十分重要的增量市场。
    公司长期产能加速扩张享受行业增长红利，市值成长空间巨大。基于汽车用铝行业带来的广阔增量，公司未来扩产的产能是消化行业增长红利的必要条件。长期来看，到2016/2017 年，我们预计亚通维持5 万吨产能（1.2 亿净利润）、本部3.6 万吨产能改扩建至8 万吨后，或还将增加4 万吨应用于大飞机和高铁铝材产能（公告预计达产后净利润2.4 亿元左右），这还未考虑海特1.1 万吨产能搬迁或将扩产至5 万吨（根据国家铝材准入规划，1.2 亿元净利润）预计公司到2017 年预计净利润将达到4.8 亿元，按20X 计算对应市值空间将达到96 亿元，较现有60 亿元市值空间有60%的上涨空间，这还未考虑公司3D 打印部分可以给予的市值溢价。
    长期汽车客户关系搭建给予公司先发优势。对于认证周期长且严密的汽车行业来说，长期稳固的客户关系将令公司在竞争中胜出。公司的客户法拉奥、德尔福、大陆等都是汽车领域一流的国际供应商，这在未来公司切入车身用铝领域握有先发优势，这点上来说，它的竞争对手是无法比拟的。
    成长加速确定，上调评级至买入。我们预计公司三季度和全年分别实现净利润1.52/2 亿元，同比增幅均在35%左右，且存在进一步上调的可能。公司经营良好，现金充裕，未来产能投放加速，形成确定性的加速成长。我们上调公司2014-2016 年EPS0.48/0.65/0.87 元(原先2014/2015 年EPS0.48/0.58 元)，给予15 年估值30X，短期目标价19.5，上涨空间超过30%，上调评级至买入！