本次收购有望对公司业绩形成明显增厚。公司本次交易对价2.64 亿元，其中，以发行股份支付对价1.85 亿元，按12.93 元/股增发价格算，共发行股份14,292,341 股，发行后公司总股本将达到3.39 亿股。本次交易PE 13.5 倍（2013），远低于公司13 年44 倍估值；标的资产14-16 年业绩承诺分别为3400、4250 和5256 万，增厚显著。
    本次收购为公司打开两广市场，协同效益显著。本次拟收购标的科迪隆和广西先得是目前两广地区最具规模的环境在线监测系统供应商和环境监测设备第三方运营服务商，其中，科迪隆占据广东省空气监测90%市场份额，并系赛默飞和俄罗斯LUMEX 在两广地区独家代理商，经销包括空气、地表水、海洋水质、重金属测定等高端环境监测仪器；广西先得占据广西省内空气监测80%以上市场份额。控股科迪隆和广西先得后，公司业务版图将迅速扩张至两广市场，未来将利用自身研发、管理和资本优势，积极拓展产品线，共享客户资源，快速获得环境监测领域市场机会，提升公司技术和市场竞争力。
    公司进军第三方检测领域。公司使用超募资金1000 万元设立先河检测子公司。
    该公司将增强母公司在运营服务方面的竞争力，同时可以拓展第三方检测服务
    业务，目前正在申请CMA 资质认定，未来将不断开辟食品卫生等方面检测市场。投资评级与估值：若考虑此次增发收购，我们预计公司 14-15 年EPS
    分别为0.27、0.49 元/股（考虑到并表时间可能较晚所以14 年EPS 只考虑了股本摊薄而未考虑并表利润），对应14-15 年PE 分别为49、27 倍，维持买入评级（如果不考虑此次增发，我们预计14-15 年EPS 分别为0.28、0.40 元/股）。级。我们认为公司通过此次并购在大气监测领域的龙头地位进一步巩固，双方合作协同效应显著，且显著增厚公司业绩。未来公司将加快进入重金属监测、VOC 治理、第三方检测等高端领域，公司中期成长性良好，维持买入评级。