然而由于西南地区受到雨水天气以及地震影响，销量增速有所下滑。
    盈利能力有望逐步改善
    我们认为公司盈利能力将逐步改善：1）战略回归稳健，聚焦基地与新型市场，且在优势区域渠道费用逐步回收，2H14 盈利能力提升有望加快；2）在国企改革预期的催化剂下，未来净利率有持续提升的可能。
    估值： 目标价7.30 元，维持中性评级
    我们维持目标价7.30 元，目标价推导基于瑞银VCAM 估值模型，其中WACC 为9.1%，对应14 和15 年PE 分别为23 和20 倍。